港股IPO募资额继续夺冠 内地企业贡献最大 _ 东方财富网

港股IPO募资额继续夺冠 内地企业贡献最大 _ 东方财富网
摘要 【港股IPO募资额持续夺冠 内地企业奉献最大】2019年行将完毕,回忆本年的港股IPO商场,上一年“一天内8家公司一起敲钟”的热烈现象好像不复存在。内地科创板在众星拱月中诞生,不过港交所也“风韵犹存”,不少知名企业依旧挑选港股,乃至从前被拒之门外的阿里巴巴也登陆港股。即便遭受应战,本年港交所的IPO募资额仍然力压群雄。日前,港交所宣告,2019年港交所估计将再登全球IPO集资排名第一,为10年来第六度称冠。自9月以来,香港上市活动显着上升,2019年第四季新上市公司数目更是历年最多。   2019年行将完毕,回忆本年的港股IPO商场,上一年“一天内8家公司一起敲钟”的热烈现象好像不复存在。内地科创板在众星拱月中诞生,不过港交所也“风韵犹存”,不少知名企业依旧挑选港股,乃至从前被拒之门外的阿里巴巴也登陆港股。即便遭受应战,本年港交所的IPO募资额仍然力压群雄。  日前,港交所宣告,2019年港交所估计将再登全球IPO集资排名第一,为10年来第六度称冠。自9月以来,香港上市活动显着上升,2019年第四季新上市公司数目更是历年最多。  让我们来看看,本年的港股IPO体现怎么。  01  IPO募资额再增加  港交所布告显现,到12月16日,港交所2019年IPO募资额为2937.43亿港元(折合人民币约2637.78亿元),相较2018年全年多出了1.99%。一起,港交所的IPO募资额比第二名沙特证券交易所多了42.06%,比第三名的纳斯达克多出了42.09%。  尽管2019年港交所的募资额有所提高,可是新上市公司的数量显着下降。  数据显现,到12月26日,港交所共有160家新上市公司(不包括GEM转主板上市,以及优先股),别的还有4家公司将于年底上市。而港交地点2018年全年共发行新股208家(不包括GEM转主板上市,以及优先股),同比下降21.15%。  港交所取得抢先全球的募资额背面是内地企业的支撑。这160家企业中,有100家新上市公司归于内地企业,占比高达61%,相较2018年全年的46%有所提高。  从整个港股商场来看,到12月12日,港交一切1231家上市公司归于内地企业,即H股公司、红筹公司、内地民营企业等,占了悉数企业数量的50%。特别是在市值方面,内地企业的总市值占比已由2018年年底的68%升至73%。  现在,新上市的160家公司首要来自7大职业,分别是修建(22家)、援助服务(16家)、地产(14家)、工业工程(14家)、药品及生物科技(13家)、软件服务(12家)、旅行及消闲设备(10家),这7大职业算计公司101家,占了总数的63.13%。  除掉两家经过介绍上市的企业外,本年新上市公司的均匀首发募资总额为19.34亿港元(折合人民币约17.39亿元),中位数为27.46亿港元(折合人民币约24.69亿元)。  从个股状况来看,160家公司中前十大募资额的企业分别是阿里巴巴、百威亚太、ESR、申万宏源、翰森制药、滔搏、我国飞鹤、康龙化成、我国东方教育、保利物业,其间七家实践发行数量超越估计。  需求指出的是,“吞金巨兽”阿里巴巴首发募资总额为1012亿港元(折合人民币约909.78亿元),而第二名至第十名的算计首发募资总额也才1079.11亿港元(折合人民币约970.11亿元),前者相当于后者的93.78%。  回忆2018年,答应未盈余的生物科技公司上市是港股的一大重要革新。  从数据来看,2018年全年仅5家未盈余的生物科技公司成功上市。2019年,港交所现已有9家未盈余的生物科技公司成功上市,分别是康宁杰瑞制药、启明医疗、我国抗体、东曜药业、亚盛医药、复宏汉霖、迈博药业、康希诺生物、柱石药业,其间有4家企业实践发行股份超出估计。  从募资总额来看,复宏汉霖的首发募资总额最多,高达34.25亿港元(折合人民币约30.77亿元)。  02  破发率仍然超多半  港股的新股破发,一直是出资者重视的要点之一。  《世界金融报》记者初步计算,到12月26日,除掉2家介绍上市的公司,有133家公司在2019年有过破发现象,破发率为84.18%。  相较2018年93.66%的破发率,2019年的状况有所好转,但破发率仍超多半。  而到12月26日,A股非科创板在2019年共有130家新上市公司,只要10家公司曾呈现股价低于发行价的状况,破发率只要7.69%。A股科创板的破发率较其他板块则更高一些,到12月26日,科创板共有69家公司,有10家公司从前有过破发现象,破发率为14.49%。  “港股商场和A股商场呈现这种差异的原因,或许是现在港股商场外资份额较高,出资者更老练一些,情绪化考虑较少,更多地是依据公司基本面及要从来判别出资与否。”一位券商研发部高管对记者表明。他还指出,世界出资者在港股商场的进和出比较便利,“堰塞湖”状况比较少。港股的发行价受发行人影响较多,而A股受监管要求的影响较多。  了解现已上市的公司后,无妨再来看看港交所的“储粮”状况。  到12月27日,港交所官网显现,还在IPO排队中的企业共有162家。按职业区分,“储粮”中前五大职业分别是资本货物、顾客服务、软件与服务、资料、房地产。  03  中介组织大起底  “一个好汉三个帮”,这160家公司的上市离不开中介组织的协助。  相较于上市公司的职业散布较为会集,保荐组织的头部效应更弱,只要3家保荐组织参加的公司数量在10家以上,分别是我国世界金融香港证券有限公司(16家)、摩根士丹利亚洲有限公司(11家)、中信里昂证券资本商场有限公司(10家)。(注:因为一家公司或许请多个保荐组织,所以计算数量大于160。)  除掉三家头部保荐组织外,还有15家保荐组织参加的公司数量在5家以上。  律师事务所的状况与保荐组织相似,一家公司或许会请到多个律师事务所。  需求指出的是,律师事务所的第一抢先第二名的起伏较大。参加公司数量10家以上的有6家律师事务所,分别是康德明律师事务所(66家)、迈普达律师事务所(香港)有限法律责任合伙(17家)、毅柏律师事务所(14家)、Appleby Trust(Cayman)Ltd。(13家)、霍金路伟律师行(11家)、罗拔臣律师事务所(10家),其间第一名参加公司的数量是第二名的3.88倍。  与律师事务所和保荐组织不同,公司一般只请一家会计师事务所。  会计师事务所方面,有多半的事务由四大会计师事务所完结,分别是安永会计师事务所(42家)、香港罗兵咸永道会计师事务所(40家)、香港德勤·关黄陈方会计师行(34家)、毕马威会计师事务所(12家),这4家会计师事务所占了总事务量的80%,剩下20%的事务则由其他15家会计师事务所完结。